Что такое учетная ставка

Содержание статьи:

Учетная ставка

Что такое учетная ставка

Учетная ставка подразумевает под собой два основных понятия:

  • Это процентная ставка, по которой Центральный банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам. На практике это показатель называют «ставкой рефинансирования». Этот показатель является основой для разрешения спорных вопросов по начислению штрафных мероприятий в отношении стороны, нарушившей условия договора. Так же ставка рефинансирования используется в законодательстве при расчете выплат между сторонами.
  • Это цена, по которой приобретается вексель до наступлений сроков уплаты по нему.

24 марта 2017 года советом директоров Центрального банка России было принято решение об установлении учетной ставки на уровне 9,75%. А в соответствии с постановлением Центрального банка РФ от 31 декабря 2015 года о том, что ставка рефинансирования полностью соответствует учетной ставке и не устанавливается самостоятельно, ставка рефинансирования, на сегодняшний день так же составляет 9,75%.

Стоит отметить, что учетная ставка в виде ставки рефинансирования до 1 января 2016 года носила только справочный характер и применялась для расчетов штрафов и дополнительных выплат между физическими и юридическими лицами. Но уже в 2016 году стала приняться как мощный рычаг управления финансовыми потоками страны и регулятором экономической стабильности.

Стоит отметить, что с 01 января 2016 года происходит постоянное снижение ставки рефинансирования в России.

Виды учетной ставки

В экономической литературе выделяют три основных вида учетной ставки, которые рассчитываются по индивидуальным формулам, исходя из условий расчета.

Простая учетная ставка

Данный вид ставки предполагает одну и туже сумму взимаемого процента на протяжении действия всего договора. Это говорит о том, что база для начисления процента остается всегда неизменной, на протяжении всего периода расчетов.

Формула простой учетной ставки:

P=S-S*n*d=S (1-nd)

где:

  • P – сумма выплаты;
  • S – общая сумма обязательства (сумма выплаты плюс проценты);
  • n – учетная ставка, выраженная в долях;
  • d – число периодов до уплаты.

Сложная учетная ставка

Сложная учетная ставка отличается тем, что база для начисления процентов, каждый раз меняется. Причиной изменений является наращенные процента за прошедший период. Другими словами, накопленные проценты по вкладу становятся частью суммы, на которую начисляют проценты

Поэтому сумма, выдаваемая банком при учете векселя, рассчитывается по формуле:

P=S (1-〖d)〗n

где:

  • P – сумма выплаты;
  • S – общая сумма обязательства (сумма выплаты плюс проценты);
  • n – учетная ставка, выраженная в долях;
  • d – число периодов до уплаты.

Номинальная учетная ставка

Пусть годовая ставка сложных процентов равна f, а число периодов начисления в году m. Тогда каждый раз проценты начисляют по ставке f/m. Ставка f называется поминальной.

Начисление процентов по номинальной ставке производится по формуле

P=S (1-〖f/m)〗mn

где:

  • P – сумма выплаты;
  • S – общая сумма обязательства (сумма выплаты плюс проценты);
  • n – учетная ставка, выраженная в долях;
  • m – число периодов в году;
  • f – номинальная ставка.

Принимая решение, о виде ставки используется метод сопоставления ставок разных государств. Таким образом, можно сделать вывод, что решение по учетной ставке в государстве принимается не только после анализа экономического положения в стране, но и на мировой арене.

При осуществлении вклада в иностранную валюту, учетная ставка – это первое на что стоит обратить внимание. Именно она, как индикатор, поможет определить стабильность национального денежного знака.

Темпы роста или снижения учетной ставки подскажут насколько государство настроено на борьбу с инфляцией (обесцениванием денег) в стране.

А сравнение учетной ставки нескольких стран поможет определиться между выбором иностранной валюты для вклада или кредита.

Регулирование учетной ставки

Формирование учетной ставки является сильным рычагом Центрального банка РФ по контролю деятельности каждого коммерческого банка страны. Изменение этого показателя контроль резервов банков России.

Существует два способа контроля коммерческих банков:

  • Снижение учетной ставки. В случае, когда учетная ставка теряет свой процент, коммерческие банки начинают наращивать свои резервы, за счет уменьшения расходов на ссуды от ЦБ РФ, что приводит к увеличению сумм по операциям со своими клиентами.
  • Повышение учетной ставки. Данная процедура имеет противоположный эффект. При росте процента учетной ставки приводит к сокращению резервов и соответственно, сокращение выдаваемых сумм по проводим операциям с клиентами коммерческих банков.

За счет сокращения банковских операций по заему денежных средств, снижается уровень инфляции, когда как снижение уровня учетной ставки усиливает уровень инфляции, что происходит из-за большего доступа к ссудам от государства. Однако понижение процента от ЦБ РФ приносит экономическую стабильность в стране, за счет увеличения доходов населения, через приобретение банковских кредитов.

Таким образом, изменения учетной ставки, как в ту, так и в другую сторону приносит различный экономический эффект, поэтому любые решения, касаемые учетной ставки, принимаются после тщательного анализа всех экономических показателей.

Так, например, в США в 1929—1933 гг. (первый экономический кризис в США) показатель учетной ставки уменьшился в восемь раз, а в 1957—1958 гг. (второй экономический кризис в США) – в четыре раза.

Обратите Внимание!

В после кризисное время этот же показатель возрос в семь раз, а к 1981 году учетная ставка возросла уже в семнадцать раз, по сравнению этого процента в кризисное время.

При детальном анализе мировой практики экономического регулирования странами, за счет регулирования процента учетной ставки, выделяются два направления кредитно-денежной политики. И выбрав одно из этих направлений, правительство страны определяет свои действия по отношению к состоянию экономики государства.

  1. Первое направление объединяет в себе следующие действия: Центральный банк содействует увеличению числа денежных знаков в оборотных банковских операциях, числа выдаваемых кредитов за счет снижения процента учетной ставки. Однако оборотной стороной этой «медали» – это увеличение цен товаров на рынке, рост инфляции национальной валюты и как следствие обесценивание денег. Такое направление кредитно-денежной политики получило название «дешевые деньги».
  2. Второй направление сводится к ограничению числа денежных знаков в обращении, способствует сокращению числа выдаваемых кредитов. Как результат происходит снижение цен на товары и услуги, а так же контроль уровня инфляции. В такой ситуации происходит увеличение уровня национальной валюты и покупательной способности населения страны. Однако такая политика приводит к росту процента кредитов в коммерческих банках, поэтому они становиться малодоступными. Это направление получило название «дорогих денег».

Из-за несовершенства данного способа регулирования денежно-кредитной политики государств в развитых странах предпочитают не использовать его. В таких странах регулирование происходит за счет прямого контроля ставок по кредитам в коммерческих банках.

Источник: http://bankspravka.ru/bankovskiy-slovar/uchetnaya-stavka.html

Глава 2.2 Влияние учетной ставки на кредитно-денежные показатели

Учётнаяста́вка —финансовый термин, финансовая категория,употребляемая для характеристикиследующих процессов, связанныхс кредитованием[1]:

  1. Под учётной ставкой понимается процентная ставка, по которой Центральный банк страны предоставляет кредиты коммерческим банкам[2][1].

    В российской практике наряду с термином учётная ставка для данной ситуации применяется термин ставка рефинансирования[3][4][5].

    Чем выше учётная ставка Центрального банка, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам кредит и наоборот.

  2. Под учётной ставкой понимается процент, курс, взимаемый банком с суммы векселя при «учёте векселя» (покупке его банком до наступления срока платежа)[1].

    Фактически, учётная ставка в данном случае — это цена, взимаемая за приобретение обязательства до наступления срока уплаты.

    При учёте Центральным банком государственных ценных бумаг или предоставлении кредита под их залог применяется термин официальная учётная ставка

Кредитованиепо учётной ставке заключается в том,что коммерческие банки и другиедепозитарные учреждения имеют правозанимать резервы у Центрального банкапо учетной ставке.

Эта ставка обычноустанавливается ниже ставок рынкакраткосрочного капитала (Казначейскиевекселя).

Это позволяет институтамизменять условия кредитования (то есть,сумму денег, которую они могут выдатьв виде кредитов), таким образом влияяна денежную массу.

Простая, сложная и номинальная учётная ставка Простая учётная ставка

Приучёте по простой учётнойставке дисконт взимается по отношениюк общей сумме обязательства и представляетсобой каждый раз одну и ту же величину.Иначе говоря,

,

где

  •  — сумма выплаты;
  •  — общая сумма обязательства (сумма выплаты плюс дисконт);
  •  — учётная ставка, выраженная в долях;
  •  — число периодов до уплаты.

Сложная учётная ставка

Приучёте по сложной учётнойставке сумма выплаты рассчитываетсяпо формуле:

(притех же обозначениях).

Номинальная учётная ставка

Приучёте по номинальной учётнойставке ,которая начисляется разв год, сумма выплаты через летрассчитывается по формуле:

Интересно:  Как устроиться на работу инкассатором

.

Учётнаяставка является, пожалуй, самым важнымфактором, определяющим цену валюты.Поэтому крайне важно быть в курсемонетарной политики (решений по учетнымставкам) Центрального банка страны, свалютой которой вы работаете.

Основнымифакторами, влияющими на решениеЦентрального банка относительно учетныхставок, является стабильность цен илиже инфляция.

Инфляция– постоянный рост цен на товары и услуги.

Именноинфляция является причиной того, чтовы платите 100 рублей за килограмм колбасы,хотя 20 лет назад платили в 20 раз меньше.

Общепризнаннымявляется тот факт, что умеренная инфляцияявляется непременной составляющейэкономического роста.

Однакослишком высокая инфляция может разрушитьэкономику, именно поэтому Центральныебанки всего мира постоянно отслеживаюттакие индикаторы как CPI (индекспотребительских цен), PCE (индексперсонального потребления).

Самое Важное!

Пытаясьсдержать инфляцию, Центральные банкичаще всего поднимают учетные ставки,что приводит к снижению уровня инфляциии замедлению темпов экономическогороста.

Подобнаяситуация возникает по той простойпричине, что повышение учетных ставокзаставляет потребителей и коммерческиеструктуры экономить средства и снижатьуровень займов, что приводит к снижениюэкономической активности и складываниюденег под матрас.

Сдругой стороны,  снижение учетныхставок приводит к тому, что  уровеньзаймов, как со стороны потребителей,так и со стороны коммерческих структур,растёт (так как банки снижают уровеньтребований к заемщику), что, в своюочередь, приводит к увеличению расходов,способствуя тем самым экономическомуросту.

Какэто может повлиять на валютный рынок: 

Курсывалют напрямую зависят от размеровучетных ставок по той причине, что отих уровня зависит приток либо оттокиностранных инвестиций в страну. Учетныеставки являются основным фактором,определяющим привлекательность экономикидля инвесторов (исходя из размера учетнойставки, инвестор определяется: стоитли ему вкладывать средства в экономикуданной страны).

Еслибы вам предложили положить деньги насберегательный  счет под 1% и под0,25%, что бы вы выбрали?Выбы выбрали предложение положить деньгипод 1%,так как 1% больше, чем 0,25%. Подобное происходити с валютой!

Чемвыше учетная ставка в стране, тем крепчеее валюта и наоборот, в странах с низкимучетным процентом валюта слабеет.

Главное,о чем следует помнить — это то, что уровеньучетной ставки  внутри страны оказываетнепосредственное влияние назаинтересованность инвесторов и, какследствие, на  цену местной валютына международном рынке.

Ситуацияна рынках постоянно меняется в зависимостиот происходящих событий и всевозможныхситуаций. То же происходит с учетнымиставками, они также меняются, однако нестоль часто.

Полезный Совет!

Большинство форекстрейдеров необращают особого внимания на текущиепроцентные ставки, так как зачастую ониполучают свое отражение в цене валюты.Более важный вопрос состоит в том, кудав дальнейшем пойдут учетные ставки.

Такжеважно знать, как влияет на учетные ставкимонетарная политика или, точнее, какизменятся учетные ставки в концемонетарного цикла.

Еслиучетные ставки падают на протяжениидостаточно длительного периода, этозначит, что в скором времени они неизбежнодолжны вырасти.

Пытаясьрассчитать, когда же это произойдет инасколько повысятся ставки, вы можетеположиться на  биржевых спекулянтов.

Рыноксам подскажет им. У них звериное чутье.Изменение ожидания – сигнал к тому,что  когда подойдет момент измененияучетных ставок, спекуляции получатновый импульс.

Хотя, чаще всего, учетные ставки изменяютсяпостепенно, в зависимости от изменениймонетарной политики, на «настроение»рынка может повлиять даже простой отчет.

Этоприводит к тому, что учетные ставкиизменяются более резко, чем это ожидалосьранее, и даже начинают двигаться впротивоположном направлении.

Расхождениеучетных ставок.

Возьмителюбую валютную пару.

Обратите Внимание!

Принимаярешение, будет ли какая-либо валютаусиливаться или ослабевать, многиевалютные трейдеры используют приемсопоставления учетных ставок одногогосударства,  выпускающего однувалюту данной валютной пары, с учетнымиставками государства, выпускающегодругую валюту данной валютной пары.

Разницамежду данными учетными ставками, т.е.разница в процентных ставках – первое, на что следует обратить внимание.Такие расхождения помогут вам определитьизменения, происходящие с интересующейвас валютой, которые сложно заметитьпри поверхностном рассмотрении.

Увеличениерасхождения учетных ставок обычнопозитивно влияет на более сильнуювалюту, в то время как снижение расхожденияпозитивно влияет на более слабую валюту.

Случаи,когда учетные ставки валютной парыдвижутся в противоположных направлениях,часто приводят к возникновению огромногосвинга.

Момент,когда учетные ставки по одной из валютвалютной пары растут, а по другойснижаются – идеальное время для резкихсвингов.

Номинальныеи реальные ставки.

Номинальнаяучетная ставка рассчитывается с учетоможидаемой  инфляции, вследствие чегочасто не совпадает с реальной.

Реальнаяучетная ставка = номинальная учетнаяставка – ожидаемая инфляция

Номинальнаяставка – основная ставка, которую можнонаблюдать (т.е. проценты по облигациям).

Источник: https://StudFiles.net/preview/5788436/page:5/

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

В последнее время, из-за развивающегося мирового финансового кризиса, становится все больше людей, интересующихся экономикой, ее показателями, терминами и понятиями. В связи с этим возникает множество вопросов, среди которых одно из лидирующих мест занимает разница между ставкой рефинансирования и ключевой ставкой. Для начала дадим расшифровку этих понятий.

Ключевая ставка – это показатель, определяющий величину процента Центробанка по краткосрочным недельным кредитам, предоставляемым банкам. Также эта величина является определяющей для депозитов, которые ЦБ принимает от банковских учреждений. Этот показатель является основным регулятором уровня инфляции и инвестиционной привлекательности.

Ставка рефинансирования – это годовая процентная ставка по кредитам, занятым кредитными организациями у Центрального банка России. На сегодня роль этот финансово-экономического показателя второстепенна, он используется для расчетов штрафов и пеней.

Влияние изменения кредитной ставки Центробанка России

До 2013 года в российской экономике не существовало такого понятия, как учетная ключевая ставка. Вместо нее ключевую роль играла ставка рефинансирования, которая была впервые введена в 1992 году.

13 сентября 2013 года с целью контроля за уровнем инфляции и увеличения инвестиционной привлекательности Центробанк вводит параллельно ключевую ставку и определяет ее размер 5,5%. До декабря 2014 статистика зафиксировала рост этого показателя, после чего началось постепенное снижение, и на данный момент ее размер составляет 11%.

Влияние ключевой ставки на экономику заключается в следующем. Она формирует размер банковских кредитов, которые выдаются физическим и юридическим лицам. Помимо этого с ее помощью корректируется инфляция, а также определяется объем привлеченных коммерческими банками ресурсов.

Самое Важное!

Для снижения инфляции Центробанк использует увеличение размера ключевой ставки. Понять механизм влияния можно так.

Следствием повышения является изменение в сторону увеличения ставки по депозитам и кредитам, включая ипотечные, которые предоставляются банками. Естественно, покупательская способность падает, прессинг рубля уменьшается, и динамика инфляции замедляется.

Это один из вариантов применения увеличенной ключевой ставки. Другой можно было наблюдать в конце 2014 года. Тогда ЦБ принял решение о поднятии ее значения на 70% с 10,5 до 17%.

Этот ход существенно ограничил доступ к краткосрочному кредитованию для коммерческих банков.

Результатом этого стало снижение количества и объемов спекуляций на валютном рынке, которые способствовали росту доллара и инфляции, вследствие отсутствия заёмной рублевой массы.

Если экономика страны находится в состоянии стагнации, производство и деловая активность снижается и из-за этого начинается дефляция, принимается решение об уменьшении размеров ставки. Это снижает стоимость банковского кредита, что, в свою очередь, стимулирует кредитование в реальный сектор экономики.

Отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки

Какова же роль ставки рефинансирования?

На сегодняшний день ее практическая роль сводится к следующему:

1. Определяет необходимость налогообложения по вкладам в рублях и иностранной валюте, если их процентная ставка превышает ставку рефинансирования на 5% (в случае вкладов в иностранной валюте – на 9%)

2. Расчет ежедневной пени, начисляемой на несвоевременную уплату налоговых сборов. Она вычисляется как 1/300 часть от ставки рефинансирования.

Полезный Совет!

3. Если в договоре займа не был указан размер начисляемых процентов, они определяются по уровню ставки рефинансирования на день заключения договора.

4. Расчет размеров штрафных санкций, накладываемых на работодателя за каждый день просрочки в выплате заработной платы, отпускных, больничных и других начислений сотрудникам. Она равна также 1/300 части.

До 2013 года она играла ключевую роль в проведении денежно-кредитной политики.

Историческим примером ее работы может служить 1998 год. Центральный банк России использовал размер ставки рефинансирования с целью коррекции финансового сектора российской экономики.

Начиная с мая месяца и вплоть до кризиса, который охватил экономику России в августе месяце, ставка рефинансирования поднималась несколько раз.

Этим способом Центробанк стимулировал приобретение новых государственных ценных бумаг, демонстрируя высокий уровень их прибыльности.

Однако разразившийся кризис показал неэффективность таких действий, поэтому было принято решение пересмотреть денежную политику, смягчить ее и снизить размер ставки.

Разница между уровнем ключевой ставки и ставки рефинансирования ЦБ России

До осени 2014 года, когда произошел существенный скачок в размере ключевой ставки, значения обеих этих показателей значительно не отличались друг от друга. Но обвал нефти на мировых рынках и последовавшее падение российской валюты вынудили поднять учетную ставку, значительно увеличив ее разрыв со ставкой рефинансирования, значение которой на сегодняшний день составляет 8,8%.

Итогом этого стала противоречивая ситуация. Сравнительно маленький размер ставки рефинансирования привел к невыгодности выполнения заемщиками своих обязательств по обслуживанию долга.

Пеня, накладываемая за просрочку, оказалась значительно ниже, чем ставка по перекредитованию задолженности.

Обратите Внимание!

То есть кредиторам стало выгоднее накапливать пеню, чем взять новый кредит для погашения текущих обязательств.

Исправить такое положение способно увеличение ставки рефинансирования до уровня ключевой ставки. Это увеличит размер начисляемой пени до уровня процентов по кредитам, что должно стимулировать заемщиков выплачивать, а не накапливать задолженность.

Но это увеличение запланировано лишь на 2016 год. Поэтому нынешняя политика. Проводимая Центробанком, наталкивает на вывод, что в данный момент проблема растущей просроченной задолженности стоит ниже возможности управлять инфляцией в стране.

Очень ждем ваши отзывы, репосты и комментарии, спасибо.

Источник: http://banki-v.ru/cb/chem-otlichaetsya-klyuchevaya-stavka-ot-stavki-refinansirovaniya/

Что такое учетная ставка Центрального банка?

Центральный банк рулит…

Учетная ставка Центрального банка — это стоимость денег в государстве
Деньги — товар. Такой же как картошка или книги. И так же, как картошка и книги, деньги имеют свою цену.

Интересно:  Big4 что это

Картофелем торгуют на рынке. Книги продают в магазине. Деньгами торгуют банки. Они продают деньги населению. Это кредиты. И покупают деньги у населения. Это депозиты.

Торговка на рынке очень редко продает картошку, выращенную своими руками. В основном, она покупает её у оптового продавца. Книжный магазин закупает оптом серию книг одного автора и вида у издательства, а затем продает книги по одной в розницу. Оптовым продавцом денег в государстве является его Центральный банк.

Учетная ставка Центрального банка — это цена, по которой он продает оптом деньги коммерческим банкам.

Если учетная ставка равна 5%, значит коммерческие банки покупают у Центрального банка рубль за рубль пять копеек. Если учетная ставка 17%, значит рубль для коммерческих банков будет стоить уже рубль 17 копеек.

Соответственно учетной ставке, то есть цене оптом, изменяется цена денег в розницу. При повышающейся учетной ставке коммерческие банки повышают стоимость кредитов и годовой процент выплат депозитов.

При понижении учетной ставки стоимость кредитов и депозитов падает.

При этом надо учитывать то, что, чем ниже стоимость кредитов, тем выше деловая активность в стране, больше производится товаров, больше строится заводов, открывается магазинов, уменьшается безработица

Ставка рефинансирования

Учётная ставка Центрального банка ещё называется ставкой рефинансирования.

Научное определение рефинансирования такое: «Инструмент кредитной политики, суть которого заключается в том, что изъятые у банков разными способами деньги, сужаются им под процент, установленный исходя из задач денежно-кредитной политики. Вследствие этого коммерческие банки вынуждены привязывать свои ставки (по кредитам и депозитам) к ставке Центрального банка.

С 1 января 1992 года, то есть наступления в России эпохи капитализма, по 14 января 2012 года (по информации Википедии) ставка рефинансирования в России менялась 84 раза. Самой маленькой она была с 1 июня 2010 года до 27 февраля 2011 года — 7,75%. Самой крупной — с 29 апреля по 16 мая 1994 года — 205%

Учётные ставки развитых стран мира

США — 0,25%
Англия — 0,5%
Япония — 0,1%
Европейский ЦБ — 1%
Израиль — 0,75%

Например, Израиль…

24 марта 2015 года. Решение Банка Израиля не менять учетную ставку, привело к резкому снижению курса доллара. Американская валюта «похудела» сразу на 2%, и курс составил 3.936 шек. Курс евро также понизился, но на 1% до отметки 4.327 шек.

В последние дни курс доллара рос на фоне ожиданий снижения учетной ставки ниже нуля.

Это означало бы, что Банк Израиля стал бы выдавать коммерческим банкам ссуды себе в убыток, а за хранение денег в банках вкладчикам пришлось бы еще и доплачивать.

Самое Важное!

Все это должно было привести к изъятию шекелей из банков и вложения их в валюту или акции. Прогноз не оправдался, и валютные спекулянты вынуждены были отступить.

Источник: http://ChtoOznachaet.ru/uchetnaya-stavka-centralnogo-banka.html

Что такое учётная ставка процента? Рассказываем простыми словами

Учётная ставка — это специальный финансовый термин, который используется для того, чтобы максимально точно охарактеризовать некоторые экономические процессы, которые связаны с кредитованием.

Разные термины — один смысл

Иногда под понятием «учётная ставка процента» понимают финансовую категорию, которая характеризует действия, имеющие связь с кредитованием. Практически любая страна применяет этот термин для того, чтобы регулировать темпы роста экономики. Также учётную ставку процента называют и ставкой рефинансирования.

Для чего нужна учётная ставка процента?

В каждом государстве ведётся контроль за количеством денежных средств, которые находятся в обороте. Это позволяет государству стимулировать экономический рост или же наоборот — сдерживать экономику от «перегрева».

Денежный контроль (который осуществляется в том числе с помощью учётной ставки процента) — это прерогатива деятельности центробанков, имеющих массу инструментов для осуществления этого процесса. Подобных инструментов достаточно много, однако следует особо выделить именно учётную ставку процента. Большая часть всех развитых стран Запада использует именно этот инструмент (механизм).

Самый яркий пример — это деятельность главного финансового регулятора США — Федеральной резервной системы. ФРС США постоянно занимается стимулированием американской экономики с помощью учётной ставки процента. Это позволяет американской экономике расти и развиваться.

Для того, чтобы достичь этих целей, ФРС США постоянно снижала процентную ставку. В итоге это и привело к росту экономики США.

Также следует сказать, что понятие «учётная ставка процента» в разные странах имеет своё название. Само по себе понятие «учётная ставка процента» — это обобщающий термин, который означает ставку процента, под которую некоторые банковские учреждения имеют право получать кредиты от центробанков.

Вред и польза от учётной ставки процента

Бывает так, что снижение учётной ставки процента приводит к негативному влиянию на курс национальной валюты. Бывает и наборот, то есть учётная ставка приводит к положительным эффектам.

В российской практике также используется термин ставка рефинансирования. Обычно чем выше учётная ставка российского Центробанка, тем и под более высокий процент банки выдают денежные средства своим клиентам.

Также под учётной ставкой подразумевают и курс (процент), который банки взимают с определённой суммы векселя при так называемом «учёте векселя». По сути, учётная ставка в подобной ситуации — это та стоимость, которая взымается за то, чтобы приобрести обязательства до того, как наступит срок уплаты.

Во время учёта Центробанком государственных облигаций (или ценных бумаг), а также во время предоставления кредита под залог используют понятие «официальная учётная ставка».

Зачем нужна учётная ставка процента

При снижении учётной ставки процента Центральным банком коммерческие банки начинают брать займы у Центробанка намного чаще, чем раньше, что приводит к тому, что их банковские резервы становятся больше.

По этой причине частные (коммерческие банки) имеют уникальную возможность по увеличению общего количества выдаваемых кредитов населению под существенно меньшую процентную ставку. Причина этого заключается в том, что цена кредитных ресурсов для них самих также снизилась.

Всё это приводит к формированию увеличенного предложения заёмных средств.

Однако учётная ставка процента может привести и к другим эффектам. К примеру, при снижении учётной ставки процента Центробанком происходит улучшение бизнес-климата. Дело в том, что низкие ставки Центробанка позволяют инвесторам и бизнесменам брать существенно большие кредиты для того, чтобы осуществлять свою деятельность.

Полезный Совет!

В России с учётной ставкой процента всё несколько сложнее. Во время кризиса 1998 года именно стремительный рост учётной ставки процента (ставки рефинансирования) привёл к обрушению национальной валюты к американскому доллару. Всё это привело к уменьшению общего количества инвесторов и массовому оттоку капитала.

Также во время снижения учётной ставки процента происходит увеличение уровня займов, что способно привести к большому экономическому росту и как следствие — к увеличению расходов и инфляции.

Источник: https://fin-journal.ru/uchyotnaya-stavka-protsenta/

Вся правда об учетных ставках: что они значат, и как они влияют на экономическую ситуацию?

В последнее время учетные ставки стали всё чаще всплывать на слуху жителей постсоветского пространства.

Из-за экономической нестабильности центральные банки Украины и России начали активно применять данный инструмент.

Только вот далеко не все вполне представляют себе механизм этого влияния, потому объясним, что представляет собой учетная ставка центральных банков и как ее изменения влияет на жизнь простых граждан.

Учетная ставка НБУ и ключевая ставка ЦБ РФ в законе и на практике

Учетная ставка НБУ (облікова ставка Національного банку України) – это процентное вознаграждение Национального банка Украины, взымаемое с коммерческих банков за рефинансирование, осуществляемое путем покупки векселей национальным банком Украины до наступления срока платежа по ним с удержанием процента с номинальной суммы векселя. Динамика учетной ставки НБУ мониторится на Финстате.

Ключевая ставка ЦБ РФ – это размер процентов, который надлежит уплатить коммерческим банкам в пользу центрального банка РФ за предоставленные им кредиты. Динамика ключевой ставки ЦБ РФ мониторится на Финстате.

Однако из официальных определений понять истинную суть достаточно сложно. А суть заключается в том, что как учетная ставка НБУ, так и ключевая ставка ЦБ РФ – это ориентировочные, индикативные показатели, которые непосредственно используются только в некоторых случаях. Но при этом они задают общий тон и формируют экономическую среду.

На практике центральные банки применяют целый набор различных ставок по разнообразным инструментам. В частности,

  • ЦБ РФ по ключевой ставке осуществляет аукционы РЕПО и депозитные аукционы на сроки от 1 дня до 1 недели. Другие же операции, к примеру кредиты «овернайт» и депозитные операции, осуществляются в пределах «коридора процентных ставок», который охватывает пределы плюс/минус 1 процентный пункт от ключевой ставки.
  • НБУ вообще применяет учетную ставку как индикативный показатели. По закону эта ставка является минимально допустимой ставкой для реализации поддержки ликвидности банковской системы со стороны НБУ. При этом она никогда не используется: на практике ставки по операциям РЕПО, по кредитам овернайт и по операциям рефинансирования определяются на основе учетной ставки, но они всегда несколько выше.

Рассмотрим теперь, каким образом цена получения денег для банков от центрального банка является таким существенным макроэкономическим показателем.

Как это касается простых людей?

Повышение процентных ставок центральным банком приведет к:

  • Росту стоимости кредитов: ставки по кредитам в коммерческих банках поднимутся пропорционально росту учетной ставки.
  • Росту процентов по депозитам. Этот процесс будет происходит довольно медленно, но за несколько месяцев ставки по депозитам постепенно поднимутся.
  • Снижению производства. Сокращение доступа к кредитным ресурсам промышленности может привести к спаду.
  • Росту безработицы. Спад производства ведет к ликвидации рабочих мест.
  • Снижению темпов инфляции из-за ограничения накачки экономики деньгами со стороны банковской системы.
Интересно:  Что такое домашняя сеть билайн

Снижение процентных ставок запускает обратный процесс: стимулируется кредитование, повышается экономическая активность, но растет инфляция.

Причем здесь инфляция?

Многие удивляются, почему все разговоры об учетных ставках так или иначе сводятся к инфляции. Причем тут банки к инфляции? На самом деле все связано достаточно тесно. Дело в том, что банковская система генерирует дополнительные деньги, путем постоянного предоставления кредитов.

«Печатный станок», который мы представляем себе, когда говорим об эмиссии денег, давно перестал быть главным источником денежной массы в обращении. Большая часть денег является электронной, и она создается непосредственно банками, причем создаваться может в геометрической прогрессии.

Это может быть достаточно трудно понять сходу, потому поясним на примере. Допустим Нацбанк выпустил 1000 гривен и эти деньги оказались на счету определенного банка. Этот банк не может пустить все деньги в обращение, он обязан определенную их часть оставить на резерве. Допустим, 100 грн. осталось у него в резерве. А остальные 900 грн. он предоставил в кредит.

На эти кредитные деньги заемщик приобрел мобильный телефон. Продавец получил эти деньги и положил в банк. Соответственно, на данный момент у первого банка существует актив в размере 1000 грнивен, а банка продавца на счету появилось 900 гривен. Таким образом уже на первом шаге банковская система создала 900 новых гривен.

А если этот цикл продолжить, сумма получится намного больше.

Учитывая тот факт, что банковская система является генератором денег, предоставление кредитов банкам должно определенным образом регулироваться. Вполне естественно, что банки не будут продавать людям кредиты по более низким ценам, чем получили из сами от НБУ. Соответственно, учетная ставка позволяет задать минимальную (базовую) цену денег в стране.

Почему эта ставка должна быть на уровне инфляции? Дело в том, что инфляция – это обесценивание денежной единицы, снижение ее реальной стоимости из-за роста цен.

Когда в стране наблюдается стремительный рост цен, необходимо повысить внутреннюю стоимость национальной валюты, чтобы снизить спрос коммерческих банков на получение кредитов от центрального банка.

Обратите Внимание!

Коммерческие банки сокращают объемы займов от центрального банка, предложение денег в стране уменьшается, а также повышаются процентные ставки по предлагаемым для населения кредитам со стороны коммерческих банков.

В результате подорожания денег, предприятия тоже сокращают объемы займов, будучи не в состоянии обслуживать подорожавшие кредиты. Таким образом, ценой падения производства и роста безработицы, регулятор обеспечивает сдерживание инфляции.

Подпишитесь на наш канал в Telegram https://t.me/finstatinfo и получайте актуальные инсайты от аналитиков Finstat. Будьте в курсе!

Источник: https://finstat.info/2015/02/vsya-pravda-ob-uchetnyih-stavkah-chto-oni-znachat-i-kak-oni-vliyayut-na-ekonomicheskuyu-situatsiyu.html

Учетная ставка НБУ в 2017 году. Что такое пеня в размере двойной учетной ставки НБУ?

Учетная ставка Национального банка Украины – это монетарный инструмент, с помощью которого регулятор устанавливает для коммерческих банков и других субъектов хозяйственной деятельности ориентир стоимости привлечения и размещения денежных средств.

Размером учетной ставки также устанавливается стоимость рефинансирования для коммерческих банков, которое осуществляет НБУ. Нацбанк постоянно меняет значение этого показателя. На протяжении 2016 года учетная ставка НБУ снизилась с 22% до 16%.

 С 25 апреля 2017 она составляет 12,5%.

От чего зависит размер учетной ставки?

Величина показателя определяется на основании общих тенденций экономического развития, макроэкономических и бюджетных процессов, а также от состояния рынка денежно-кредитных ресурсов.

При расчете принимаются к вниманию следующие показатели (фактические и прогнозируемые) и их динамика:

  • уровень инфляции;
  • уровень изменения индекса цен промышленной продукции;
  • рентабельность основных отраслей экономики;
  • уровень ВВП;
  • размер торгового и платежного баланса;
  • размер дефицита государственного бюджета и источники его покрытия;
  • прирост денежной массы в обороте;
  • структура выпущенных в оборот платежных средств;
  • уровень ставок по кредитам и депозитам, в том числе на межбанковском рынке.

Также при расчете учетной ставки НБУ учитываются инфляционные или девальвационные ожидания, а также ставки рефинансирования центральных банков, с которыми Украина имеет тесные экономические отношения.

Информирование о ее размере осуществляется путем размещения сведений в средствах массовой информации и официальных писем.

На что влияет размер учетной ставки

Путем снижения или увеличения учетной ставки Нацбанк может влиять на уровень инфляции. При увеличении стоимости рефинансирования повышаются процентные ставки по кредитам для физических и юридических лиц. Это приводит к снижению потребительского спроса и уменьшению объема денежных средств, которые поступают в экономику, что, в свою очередь, должно укреплять национальную валюту.

В то же время снижение ставки приводит к более доступным кредитным ресурсам для граждан и бизнеса, что должно способствовать экономическому росту.

Учетная ставка в хозяйственной деятельности

Гражданским кодексом Украины предусмотрено использование учетной ставки при определении:

  • размера ренты, если ее плательщик получил от получателя денежную сумму;
  • процентов по займу, если в договоре займе не прописан другой размер;
  • процентов по кредитному договору;
  • процентов по депозитному договору;

Согласно Налоговому кодексу Украины учетную ставку НБУ используют при определении:

  • процентов, начисляемых на невозвращенную финансовую помощь на конец отчетного периода, которая была выдана на условиях возвратности;
  • размера штрафных санкций, начисляемых на сомнительную задолженность.

От уровня учетной ставки также зависит размер пени в случае несвоевременной или неполной уплаты страховых взносов на случай безработицы и временной потери трудоспособности.

Ее размер влияет на стоимость обслуживания задолженности по кредитам, которые были выданы под плавающую ставку. Ставка рефинансирования может выступать базой для расчета процентов по таким кредитам.

Учетная ставка при расчете пени

В 2017 году учетная ставка для расчета пени учитывается в следующих ситуациях (размер штрафных санкций – 120% от показателя):

  • при использовании налоговых льгот не по назначению;
  • при несвоевременном возврате налоговой льготы в бюджет, когда она была предоставлена на возвратной основе;
  • при возникновении налогового долга. Они начисляются и на штраф, если такой имеется;
  • при несвоевременной оплате налога, если расходные операции не были подтверждены соответствующими документами. Пеня не начисляется, если документы, в случае их утери или порчи, были восстановлены до окончания следующего отчетного периода;
  • установления факта нецелевого использования ввезенных на территорию Украины товаров, которые освобождаются от НДС;
  • несвоевременного возмещения уплаченного НДС налогоплательщику;
  • нарушения целевого использования товаров, назначением которых являются работы в энергоблоках Чернобыльской АЭС;
  • нарушения целевого использования товаров, везенных на территорию Украины, которые должны были использоваться для строительства и реконструкции предприятий по производству биотоплива, а также для производства транспортных средств, использующих такое топливо. Аналогов данных товаров на территории Украины быть не должно;
  • при безосновательном взыскании денежных средств территориальными органами Пенсионного фонда с физических и юридических лиц.

Использование двойной учетной ставки при расчете пени по кредитному договору

Физические лица чаще всего сталкиваются со ставкой рефинансирования при уплате пени по кредитному договору за несвоевременное выполнение обязательств. Размер таких штрафных санкций обычно определяется как двойная учетная ставка НБУ (в год). Это максимально возможная ставка, согласно которой может определяться размер пени.

Пеня за несвоевременное погашение задолженности рассчитывается по следующей формуле:

П=ПЗ*2*(УС/100)*КД/365, где

ПЗ – просроченная задолженность;

УС – учетная ставка в расчетном периоде;

КД – количество дней просрочки.

Если период существования просроченной задолженности, охватывает обычный и високосный год, то сумма к уплате рассчитывается для каждого года отдельно. В високосном году значение 365 заменяют на 366. В случае изменения ставки рефинансирования, расчет производится отдельно по каждому периоду.

Динамика изменения

На сегодняшний день ставка находится на уровне 16,5% (с 24.06.2016 года). С начала года она была снижена на 5,5 процентных пунктов. В 2015 году учетная ставка НБУ возросла с 19,5% до 22%. В период  с 04 марта по 27 августа ставка находилась в своем максимальном годовом значении – 30%.

За весь период работы НБУ минимальный уровень показателя был зафиксирован на уровне 6,5%, который устанавливался с 13 августа 2013 года по 14 апреля 2014 года. Максимальный уровень был в октябре – декабре 1994 года (300%).

Учетная ставка НБУ в 2017 году

Снижение ставки рефинансирования в 2016 году регулятор объяснил уменьшением темпов инфляции, улучшением инфляционных ожиданий и ситуации на валютном рынке. К концу 2016 года НБУ считал  возможным снижение показателя до отметки 12%. Такими действиями регулятор сигнализирует о стабилизации макроэкономических показателей.

Многие эксперты банковского рынка считают, что понижение ставки рефинансирования не окажет серьезного влияния на стоимость ресурсов для коммерческих банков. Это можно объяснить небольшим объемом рефинансирования, который предоставляет Нацбанк. Позитивное влияние ощутят несколько банков, которые получили рефинансирование в 2015 году: стоимость обслуживания кредитов снизится.

Позитивное изменение смогут ощутить заемщики, которые ранее получили кредит по плавающей ставке.

Уменьшение учетной ставки теоретически должно послужить сигналом для снижения ставок по кредитам, которые выдают коммерческие банки. Однако, банковские эксперты полагают, что быстрого удешевления ресурсов ожидать не стоит.

С 25 апреля 2017 учетная ставка Национального банка Украины составляет 12,5%.

Предлагаем ознакомиться с динамикой изменения учетной ставки НБУ в таблице:

О снижении учетной ставки

Источник: http://www.kriza.com.ua/uchetnaya-stavka-nbu/

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *