Какие инвестиции называются портфельными

Содержание статьи:

Какие инвестиции называются портфельными

Какие инвестиции называются портфельными

В случае, если несмотря на изменение цены товара общая выручка не изменяется, коэффициент ценовой эластичности: 1) = 0; 2) = 1; + 3) 1; 4) < 1. 53.

Какое из предлагаемых определений является лучшим для понятия «предельные издержки»: 1) дополнительные расходы, вызванные общим повышением цен на рынке на 1 %; 2) сумма расходов средств средних переменных необходимых для производства дополнительной единицы продукции; 3) издержки на производство дополнительной единицы продукции.

Какие инвестиции называются портфельными?

Принцип достаточной ликвидности состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня, достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах.

Практика показывает, что выгоднее держать определенную часть средств в более ликвидных (пусть даже менее доходных) ценных бумагах, зато иметь возможность быстро реагировать на изменения конъюнктуры рынка и отдельные выгодные предложения.

Цель портфельных инвестиций цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора.

Важно Какие из перечисленных позиций относятся к экстенсивным факторам улучшения использования производственных мощностей? 1) сокращение внутрисменных простоев; + 2) повышение коэффициента сменности работы оборудования; + 3) модернизация; 4) повышение квалификации.

Назовите основные элементы учетной политики предприятия.

1) способы зачисления износа основных фондов; + 2) способы начисления амортизации нематериальных активов; + 3) способы оценки производственных запасов; + 4) группировка и включение затрат в себестоимость реализованной продукции; + 5) способы оценки стоимости основных фондов; 6) процедура схем сертификации. 7. Классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы, определяется: 1) предприятием; 2) правительством; + 3) министерством.

Что такое портфельные инвестиции

Какими могут быть пассивные вложения Виды инвестиционных портфелей могут иметь разные классификации.
Каждая совокупность долей уникальна и нацелена на разный уровень дохода. Классификация инвестиционных портфелей выглядит наглядным образом: В зависимости от соотношения прибыль — риск:

  • управление высоким доходом от активов (высокая прибыль порождает больший риск);
  • получение стабильного роста прибыли (набор сбережений зачастую состоит из ценностей, от которых риск снижается);
  • совокупность имущества комбинированного типа (с целью уменьшить вероятность опасности такими видами пользуются организации с разными уровнями прибыли).

Формирование инвестиционного портфеля различается в зависимости от вариантов извлечения доходности.

Повышение стоимости долей, ценностей, входящих в совокупность имущества, приводит к постоянному росту инвестиций.

Портфельные инвестиции

Вот инвестиционного портфеля пример: облигация – 34%, акции – 50%, другие вложения – 16%.

Инвест портфель всегда ликвиден. У владельца всегда есть возможность превратить его в деньги, затем покинуть рынок.

Внимание Свойство может оказаться важнее прибыльности за счет инвестиций.
Консервативность при вкладах снижает риски, когда базовый капитал не рушится, а только приумножается.

Риски при владении портфелем вложений Риски при управлении пассивным доходом порождают негативные последствия, на которых следует акцентировать все внимание.

Обратите Внимание!

Они не всегда могут привести к потере накоплений, однако упускать выгоду никому не захочется.

Виды риска состоят из:

  • неудачного подбора ценных документов. Составленный набор может оказаться неэффективным, повысить уровень риска;
  • неподходящего времени для капиталовложений.

Все о портфельных инвестициях

Портфельные инвестиции (portfolio investments) это вложение средств в совокупность различных ценных бумаг с целью сохранения и извлечения прибыли.

Совокупность ценных бумаг и составляет портфель. Именно инвестиционный портфель позволяет получить такие характеристики при комбинации различных ценных бумаг, которые нельзя получить при инвестировании в отдельные финансовые инструменты.

Активы портфеля включают в себя облигации государственных и муниципальных займов, векселя, акции, а также облигации кредитных и финансовых компаний. Портфельное инвестирование предполагает пассивное обладание портфелем с целью получения прибыли от роста цены ценных бумаг или начисляемых дивидендов, без участия в деятельности предприятий — эмитентов бумаг.

Этим портфельное инвестирование отличается от прямых инвестиций, когда обладатель пакета акций активно участвует в управлении предприятием.

Портфель инвестора

Для чего нужен предприятию бизнес-план? 1) для получения кредита в банке; + 2) для регистрации предприятия; 3) для оценки инвестиционных проектов. + 24. При увеличении натурального объема реализации и прочих неизменных условиях доля переменных затрат в составе выручки от реализации: 1) увеличиваются; 2) уменьшаются; 3) не изменяются. + 25.

При снижении цен на реализованную продукцию и прочих неизменных условиях доля переменных затрат в составе выручки от реализации: 1) увеличивается; + 2) уменьшается; 3) не изменяется. 26.

При повышении цен на реализованную продукцию и прочих неизменных условиях доля постоянных затрат в составе выручки от реализации: 1) увеличивается; 2) уменьшается; + 3) не изменяется. 27.

Повышается спрос на продукцию предприятия. Для получения большей прибыли от реализации целесообразно: 1) повышать цены; + 2) увеличивать натуральный объём реализации; 3) и то, и другое.

Источник: http://fundsnet.ru/kakie-investitsii-nazyvayutsya-portfelnymi/

Портфельные инвестиции: виды, преимущества, цели | Международная Академия Инвестиций

В этой статье мы не будем говорить о том, как составить инвестиционный портфель, а поговорим о вещах более общих, но не менее важных –  о том, что такое портфельные инвестиции в целом, какие классификации и виды портфелей существуют, и какими особенностями они обладают.

Определение портфельных инвестиций

Простое и понятное определение портфельных инвестиций может звучать так:

Вложение капитала в различные виды активов с целью снижения и хеджирования рисков.

Целью портфельных инвестиция является сбережение и увеличение инвестиционного капитала при меньших рисках.

При этом основную доходность инвестор получает в 2-х случаях:

  • от выплаты дивидендов (аренды, ренты и т.д.);
  • от капитального роста стоимости актива (фиксация доходности при продаже).

Виды портфельных инвестиций

Существует разная классификация на виды портфельных инвестиций. Рассмотрим 3 из них:

  1. По степени риска и доходности.
  2. По виду инвестиционной деятельности.
  3. По способу получения доходности.

По риску и доходности

В этой градации выделяются 2 основных вида инвестиций:

Консервативные. Если говорить о ценных бумагах (многие ограничивают свой портфель только ценными бумагами разных компаний), то в таком случае консервативный подход будет сводиться к вложению денег в различные надежные компании одной или нескольких смежных развивающихся (также надежных) индустрий.

Диверсифицированные. Этот вид портфельных инвестиций предполагает широкую диверсификацию не только внутри одного вида активов, но и внутри инструментов инвестирования. Инвестор может получить в один период больше, например, от облигаций, а в следующий – от банковских депозитов или акций, или драгоценных металлов.

По виду инвестиционной деятельности

Здесь можно выделить 3 основных типа деятельности:

Консервативный подход.

Такая инвест деятельность присуща, как правило, инвесторам с большими капиталами, либо тем, кто не хочет рисковать своими деньгами и снижает до минимума степень риска при инвестировании.

Консервативный портфель обычно состоит из надежных и малодоходных активов, которые либо только обеспечивают сбережение денег с учетом инфляции, либо дают небольшую, но стабильную прибыльность своему владельцу.

Умеренный подход. В этом случае инвестор старается сохранить баланс в соотношении риск/доходность. Как правило, его портфель состоит как из надежных и малодоходных активов, так и высокодоходных и более рискованных. Важным является наличие высокой ликвидности в последней (агрессивной) составляющей портфеля.

Агрессивный подход. Такой подход инвестора позволяет получать максимум прибыльности при максимуме рисков. Консервативных активов в портфеле нет совсем, либо они составляют незначительную его часть. Говоря о фондовом рынке, то активами агрессивного портфеля будут в основном ценные бумаги молодых и быстрорастущих на данный момент компаний.

По способу получения доходности

В этой классификации портфельных инвестиций можно выделить следующие виды портфелей по способу получения доходности:

Ростовой портфель. В данном случае инвестор получает  доходность в основном за счет роста цены актива. Если это дивиденды, то они имеют фиксированный небольшой процент. Рост прибыльности происходит за счет развития компании и вследствие этого рота цены на ее акции. Ростовым портфелям также присуще разделение на консервативный, умеренный и агрессивный виды.

Доходный портфель. Здесь ситуация обстоит иначе: по умолчанию в такой портфель входят те активы, которые независимо от степени роста их стоимости дают более высокий процент возврата на капитал.

Если говорить о тех же дивидендах, то процент по ним будет высоким. Это может говорить о том, что компания перестала расти географически и всю нераспределенную прибыль отдает своим акционерам.

Источник: http://globalinvestmentacademy.ru/portfelnye-investitsii

Портфельные инвестиции – что это такое? | Бизнес-журнал The Chief

Портфельные инвестиции – это инвестиции, которые позволяют получать пассивный доход и не предусматривают никакого влияния инвестора на субъект, в который осуществляются инвестиции. Либо же – получать доход от последующей игры на биржах и перепродаже портфеля.

характеристика портфельных инвестиций – это невозможность прямого влияния на субъект инвестирования, а значит – отсутствие реальной заинтересованности инвестора в эффективной работе предприятия. Именно этим отличаются друг от друга наиболее кардинально портфельные и прямые инвестиции.

Чаще всего, подобными инвестициями являются различные ценные бумаги, которые дают право на получение дивидендов или других видов дохода. При этом, подобные средства формируют собой портфель из различных корпоративных акций, облигаций и прочих ценных бумаг.

Это позволяет добиваться наиболее эффективных показателей, недостижимых при приобретении отдельных видов ценных бумаг. Портфельные инвестиции осуществляются как обычными гражданами в виде покупки ценных бумаг, так и юридическими лицами.

Виды портфельных инвестиций

В первую очередь, виды портфельных инвестиций отличаются друг от друга по главному механизму получения дохода.

Таким образом, можно выделить портфельные инвестиции, ориентированные на получение прибыли от дивидендов или других оговоренных в ценных бумагах механизмов (погашения облигаций по истечению срока, получению товаров по фьючерсам).

Интересно:  Как рассчитать депозит

Другой же разновидностью подобных инвестиций являются ориентированные, в первую очередь, на торговлю на соответствующих биржах портфели.

Эти две формы портфельных инвестиций подразумевают полностью различные подходы как к управлению непосредственными инвестициями, так и к поиску подходящих портфелей, так как для торговли на фондовых биржах требуются, в первую очередь, высоколиквидные и, при этом, довольно часто волатильные ценные бумаги, которые могут обеспечивать серьезные колебания стоимости, а для получения дивидендов используются наиболее стабильные портфели с хорошими условиями именно для пассивного получения дохода.

Соответственно, прежде чем задумываться о таких инвестициях следует точно выбрать основной механизм получения прибыли и заниматься соответствующей подготовкой рабочей политики.

Тем не менее, наиболее популярным определением именно портфельных инвестиций является, все же, вид инвестиций, направленных на получение дивидендов и других подобных доходов, не требующих трейдинга на фондовых биржах.

Риски портфельных инвестиций и правила формирования портфеля

Различные виды ценных бумаг могут предлагать как разные формы получения прибыли, так и разные проценты. При этом, риски по различным видам акций и облигаций могут серьезно отличаться. задача портфельных инвестиций в таком случае – правильное формирование комплекса ценных бумаг для получения максимальных прибылей при минимальных общих рисках.

Именно это обеспечивается диверсификацией портфеля. Высокие риски портфельных инвестиций одного вида компенсируются низкими рисками и высокой стабильностью других, обладающих меньшим доходом.

Таким образом, в общем, инвестиционный портфель может обладать таковыми показателями доходности и рисков, каких не будет ни у одного из видов ценных бумаг.

Самое Важное!

Риски же портфельных инвестиций для торговли на фондовых биржах целиком зависят, в первую очередь, не от выбранных ценных бумаг, а непосредственно от ситуации на рынке и эффективности и опыта управляющего ими человека. Поэтому здесь главное – это выбрать высококвалифицированного трейдера.

Одним из вариантов пассивного инвестирования в фондовые биржи без личного участия в торговле являются инвестиции в ПАММ-счета, которыми управляет один или несколько опытных трейдеров за определенную комиссию от прибыли.

Некоторые брокеры могут предлагать действительно интересные и серьезные гарантии снижения рисков – средствами инвесторов трейдеры могут распоряжаться только для торговли, без возможности их вывода, а сами средства могут перераспределяться между несколькими трейдерами на различных биржах с целью компенсации возможных потерь из-за ошибки одного торговца. В итоге, подобный метод инвестирования может похвастаться в отдельных случаях меньшим количеством рисков при более высоких показателях доходности в сравнении с консервативным вариантом использования портфельных инвестиций.

Законодательное регулирование инвестиционной деятельности

В странах СНГ операции с ценными бумагами, а значит – и реальные портфельные инвестиции, строго регулируются законодательством.

С одной стороны это предоставляет инвесторам целый ряд серьезных гарантий сохранности их средств и получения дохода, с другой – вносит серьезные ограничения для инвестиционной деятельности, которые далеко не всегда способны обеспечить как высокий уровень дохода, так и гарантии стабильности.

При этом разнообразие существующих законов и подзаконных актов делает финансовые портфельные инвестиции весьма сложными для простых людей, которые не разбираются в подробностях подобной деятельности.

Поэтому если вы хотите найти способ получать эффективный пассивный доход от инвестиций, лучше всего будет обратиться к услугам профессиональных управляющих, которые сумеют правильным образом составить портфель в полном соответствии с законодательством.

Другим вариантом действий может стать обращение внимания на портфельные иностранные инвестиции – в экономику других государств, которые могут предложить более выгодные условия относительно прибыли или же наоборот – меньших рисков.

По теме:

Индекс рентабельности инвестиций

Инвестиции в ценные бумаги и их виды

Оценка величины предпринимательского риска

Инновации. Куда идет новый тренд?

Источник: http://www.thechief.ru/law/portfelnyie-investitsii-chto-eto-takoe.html

Прямые и портфельные инвестиции

Прямые и портфельные инвестиции – виды вложений в развитие предприятия или компании.

При портфельном инвестировании вкладчик не имеет права контроля за деятельность организации, тогда как в случае прямого инвестирования такая возможность у него присутствует.

  • Портфельное инвестирование
  • Прямое инвестирование
  • Итоги

Чем отличаются портфельные и прямые инвестиции?

Под прямыми инвестициями принято понимать вложения в капитал корпорации для извлечения прибыли и получения права участвовать в управлении ее деятельностью.

Главное отличие прямого инвестирования от портфельного состоит в том, что при прямом инвестировании компания может рассчитывать на всевозможную поддержку со стороны вкладчика: финансирование в развитие предприятия, помощь в стратегическом администрировании и т. п.

Что касается портфельного инвестирования, то здесь вкладчики не имеют возможности управлять предприятием и принимать решения, связанные с его работой.

Как пример прямого инвестирования можно рассмотреть инвестора, который приобретает оборудование для производства макарон, чтобы в дальнейшем выпускать и продавать этоттовар.

Полезный Совет!

Если же речь идет о вкладчике, который покупает акции Газпрома, но не намерен принимать участие в управлении предприятием, и рассчитывает получать доход в соответствии с числом приобретенных акций, то этот вкладчик является портфельным.

Стоит отметить, что прямое инвестирование является куда прибыльнее портфельного.

Что нужно знать о портфельном инвестировании?

Суть портфельного инвестирования заключается во вложении денег в акции предприятий, которые или очень маленькие, или так распылены между владельцами, что получить реальный контроль над капиталом компании попросту невозможно.

Такие вложения направлены на получение прибыли посредством изменения курса акций компании в результате торгов на бирже. Портфельное инвестирование редко бывает долгосрочным, зачастую оно имеет стихийный, непредсказуемый характер.

Основной задачей в портфельном инвестировании является оценка инвестиционной привлекательности компании, в которую будут вкладываться деньги.

Инвестиционной привлекательностью принято называть наличие дохода от участия в проекте, а также связанные с этим инвестиционные риски (стоит сказать, что чем больше предполагаемый доход, тем значительнее риски).

Для этого необходимо оценить финансовое состояние компании и возможности для ее развития.

Очень часто инвесторы пользуются услугами брокеров по инвестрованию в международные фонды — это такой вид коллективных инвестиций когда средства множества инвесторов объединяются в общие инвестиционные портфели и в соответствии с выбранной стратегией, что делает данный способ инвестирования чрезвычайно удобным для инвесторов с ограниченным бюджетом.

Портфельное инвестирование очень распространено в таких странах как Дания, Швейцария, Канада. Но и в других частях мира оно встречается куда чаще, чем прямое.

Что нужно знать о прямом инвестировании?

Этот вид вложений можно осуществлять несколькими способами.

В одном случае речь идет о компаниях, или банках, которые создают заграничные филиалы, строят новые предприятия и перекупают бизнес, а в другом имеются ввиду вкладчики, приобретающие контрольные пакеты акций компании, которые, как правило, составляет 25 или более процентов акционерного капитала предприятия, и получают возможность управлять работой корпорации. Оба варианта являются довольно популярными и применяются во многих странах для осуществления управления предприятием.

Среди распространенных примеров прямого инвестирования можно вспомнить автомобильные концерны Америки и стран Западной Европы (производство автомобилей – их конек), которые буквально монополизировали рынок производства машин.

Обратите Внимание!

Еще один яркий пример такого вида вложений – нефтяные компании, акциями которых владеют всего несколько инвесторов.

Стоит сказать, что высокий процент прямых инвесторов в стране, в определенной мере, свидетельствует о ее экономической развитости.

Итоги

Иногда провести границу между прямым и портфельным инвестированием довольно сложно. В западных странах этим обстоятельством успешно пользуются, искусственно занижая процент прямых вложений.

Дело в том, что портфельное инвестирование предусматривает только прибыль от дивидендов, в то время как прямые вложения дают возможность получать куда более существенный доход от деятельности предприятия.

И прямое, и портфельное инвестирование подразумевают, что вкладчик владеет довольно большой суммой денег, которую он готов превратить в инвестиционный капитал.

Портфельное и прямое инвестирование нередко осуществляется иностранными вкладчиками на малоизученных рынках, однако в некоторых случаях налагаются запреты на сферы производства, в которых иностранные инвесторы имеют право осуществлять прямые вложения.

Объемы портфельного и прямого инвестирования могут достигать очень больших финансовых размеров, по этой причине крупные вкладчики тщательно анализируют рынок на предмет эффективности вложения капитала.

Для определения рентабельности тех или иных вложений применяются различные методики анализа рынка, они могут базироваться на различных математических моделях.

Для того чтобы более подробно оценить возможности портфельного и прямого инвестирования можно привлечь независимого эксперта (финансового аналитика), который поможет оценить эффективность и рентабельность вложений в то или иное предприятие.

Источник: http://jinvestor.ru/portfelnye-i-pryamye-investicii-2/

Портфельные инвестиции: виды, принципы и методы

Вся совокупность вложений финансовых средств с целью получения экономического либо социального эффекта, именуемая инвестициями, подразделяется на две большие группы: прямые и портфельные инвестиции.

Прямые подразумевают непосредственное участие в конкретном инвестиционном проекте либо в капитале компании, когда у инвестора есть прямая возможность влиять на принятие управленческих решений (это подразумевает, например, владение пакетом акций не менее 10 %).

А портфельные инвестиции представляют собой вложения в финансовые инструменты (долевые или долговые) с целью получения дохода при минимальном риске, но без претензии на участие в управлении компаний, выпустивших их в оборот. Именно поэтому портфельные инвестиции называют также пассивными.

Принципы инвестирования

Само понятие портфельных инвестиций подразумевает соблюдение следующих принципов:

  • диверсифицированности: портфель – это комбинация акций из разных отраслей народного хозяйства и с разными характеристиками риска и доходности;
  • ликвидности – портфельное инвестирование характеризуется высокой мобильностью капитала, поскольку это позволяет стремительно реагировать на изменения в биржевой конъюнктуре;
  • консервативности – подразумевает грамотный, методически оправданный подход к формированию портфеля, когда высокий риск по доходным ценным бумагам перекрывается сниженным риском менее доходных.

Методы управления портфельными инвестициями

Вся методическая база менеджмента портфельных инвестиций сводится к поиску «золотой середины» между активным и пассивным подходом к управлению инвестициями.

Пассивный метод также называют консервативным, и он сводится к максимальному снижению рисков с гарантированным получением доходов, которые бы перекрывали инфляцию.

Активный иначе зовут агрессивным, он подразумевает максимизацию прибыли, не взирая на риск, а это требует тщательного анализа и мониторинга рынка, а также динамичности изменения портфеля.

Самое Важное!

Выбор между тем или иным подходом зависит от целей, которые преследует инвестор, и усилий, которые он готов затратить для их достижения.

Источник: http://fx-commodities.ru/articles/portfelnye-investicii-vidy-principy-i-metody/

Чем отличаются прямые и портфельные инвестиции?

Здравствуйте, дорогие друзья!

Сегодня мы рассмотрим отличие между инвестициями портфельными и прямыми, для того чтобы не путать эти понятия, а также детально разберем каждый из них.

В чем особенность прямых инвестиций?

Прямыми инвестициями принято называть  те виды вложения, которые затрагивают  материальное производство, где инвестор имеет право управлять организацией, в которую вложил свои средства. Изначально вкладчик может владеть  контрольным пакетом акций, а также некоторой частью в уставном капитале, чаще всего – 10%.

Подобные инвестиции разделяются на два вида:

  1. Исходящие вложения- те инвестиции, которые происходят от лиц данного государства, в зарубежные страны. Динамика исходящих инвестиций из развитых стран, ежегодно увеличивается и достигает определенные рекорды.
  2. Входящие вложения – осуществляются от зарубежных инвесторов в данной стране. Важно учитывать что как и исходящие, так и входящие прямые инвестиции отражают показатели на макроэкономическом уровне.
Интересно:  Visa или mastercard что выбрать

Не стоит забывать о таком инструменте как паевой инвестиционный фонд (ПИФ), где прямые вложения по средствам сбора, аккумулируются в общий фонд. В дальнейшем, все средства принимают участия в биржах и управляются организацией. Некоторые эксперты считают, что подобные фонды создаются для формирования монополии на финансовом рынке. Но подобные ПИФы держатся 5 – 10 лет, но не более.

По структуре иностранных инвестиций видно, на сколько прямые вложения преобладали над портфельными.

В чем особенность портфельных инвестиций?

Такой вид часто относят к пассивному доходу, так как не требует беспрерывного контроля. Под портфельными инвестициями, понимают денежные вложения в ценные бумаги ( акции, облигации, гаранты и т.д.).

Одна из главных преимуществ – это минимальные риски, благодаря диверсификации инструментов в инвестиционном портфеле. Но, несмотря на разнотипность  активов, на  портфельные вложения часто влияют: сроки инвестиций, уровень прибыли и риска.

Данные инвестиции разделяются на два типа: консервативные ( государственные)  и агрессивные ( акции с высокой прибылью).

При вложениях государственного характера: доля акций  часто превышает долю облигаций. К примеру, портфель с активами: акции -49 %, облигации- 28%, другие бумаги -19% и т.д. А при агрессивных портфельных вложениях, ситуация будет иная, где акции – 85%, облигации -10%, краткосрочные бумаги -5 %. Этим  и обуславливаются виды таких вложений.

Для компании выгодны инвестиции на портфельной основе, так как  контрольный пакет компании принадлежит одному и тому же лицу, а каждому вкладчику достается определенная доля  акций (часто в процентном соотношении).

 Главные отличия прямых и портфельных инвестиций

Итак, с терминологией полностью разобрались. Но чем отличаются такие вложения? Ведь эти понятия часто путают между собой, а некоторые даже не видят. Стоит знать, что:

  • Задача инвестиций: прямых  — контрольное управление компанией, портфельных – извлечение высокой прибыли.
  • Реализация задачи: для прямых – обновления технологий, внедрение производства. Для портфельных – приобретение ценных бумаг компании.
  • Способы достижения: для прямых – главное управление и приобретение контрольного пакета от 25% и выше. Для  портфельных — не более 25%, ( чаще всего около 10%, в зарубежных странах), от акционерного капитала.
  • Получение дохода:  для прямых – предпринимательская прибыль, для портфельных – дивиденды, проценты.

Ну и чтоб лучше разобраться, посмотрите видео разбор 5 задач для отличия прямых и портфельных инвестиций:

Стоит отметить, что портфельные инвестиции оказывают влиятельную силу  на межгосударственном уровне, так как способны изменять динамику цен, ликвидность финансового сектора и активы. Прямые инвестиции также влиятельны, но чаще всего на внутреннюю экономику страны и предоставляют дополнительные возможности для зарубежных инвесторов.

Вот и подошли к концу.

Надеюсь, вам понравилась моя статья и вы теперь полностью разобрались во всех вопросах. У меня действует подписка на блог, подписавшись – вы всегда будете успевать получать полезную информацию. А для того чтобы поделиться с друзьями, просто нажмите «поделиться с друзьями».

До связи

Антон Егоров!

Источник: http://financial-independence.ru/slovar-investora/otlichie-mezgdu-investicyami-portfelnimi-i-pryami.html

Прямые и портфельные инвестиции: основная информация, различия

Инвестиции – это «вливания» ресурсов в развитие предприятий с целью получения определенного процента прибыли от их основной деятельности. Выделяют инвестиции прямого и портфельного типов.

Основная информация

Что такое «прямые инвестиции»? Любой инвестор сталкивался с данным понятием, но не каждый понимает его суть.

«Прямыми» называются капиталовложения, при которых инвестор становится владельцем не менее 10% уставного капитала компании или покупает контрольный пакте акций (51%). Таким образом, инвестируя денежные средства, можно вступить в управление уже готовым (полностью сформированным) бизнесом.

Прямые инвестиции делятся на две большие группы:

  • в акционерный капитал зарубежных компаний (так называемые «иностранные инвестиции»);
  • в экономику страны.

Прямые инвестиции применяют крупные корпорации для создания своих филиалов за пределами страны, в которой находится центральный офис. Очень часто создания филиалов происходит путем поглощения подобного, уже действующего бизнеса. Инвестору достаточно приобрести контрольный пакет и получить право на управление компанией.

Крупные монополии заинтересованы в покупке акций мелких фирм, которые занимаются аналогичными видами деятельности.

Существуют страны, где конкуренция в некоторых сферах производства слишком велика, к примеру, в Китае очень много мелких компаний по сборке планшетов.

Если найдется какой-нибудь инвестор, желающий заниматься сборкой планшетов в Китае, то целесообразно будет приобрести контрольные пакеты акций уже функционирующих компаний.

Прямое инвестирование нацелено на работу в долгосрочной перспективе, поэтому часто его называют «стратегическим вложением средств».

Структура поступления иностранных инвестиций по типам

Полезный Совет!

Иногда для осуществления прямых инвестиций создают специальные фонды, которые аккумулируют большие суммы капитала с целью дальнейшего «захвата» монополии на рынке. Такие фонды функционируют не менее 10 лет. После закрытия фонда, все инвесторы получают выплату в размере своих вложений плюс процента от дохода с продаж активов, которые были перепроданы фондом.

Начинающие инвесторы в силу незнания или нежелания тратить много усилий и времени, используют портфельное инвестирование.

Портфельное инвестирование – это пассивное вложение денежных средств с целью получения краткосрочной и мгновенной выгоды. Портфельные инвесторы занимаются вложениями в ценные бумаги, облигации или акции разных компаний, которые и формируют портфель инвестиций или ценных бумаг, отсюда и название «портфельное инвестирование».

По сути, такие инвесторы приобретают часть компании без какого-либо вмешательства в ее деятельность.

Портфельные вложения не предусматривают управление компанией со стороны вкладчиков.

Однако, иногда могут встречаться исключения, к примеру, когда компания слишком огромная и ее акции разделены между множеством мелких инвесторов. Управление такой компанией осуществляется объединением инвесторов или самыми крупными из них.

Портфельные инвестиции имеют некоторые преимущества перед прямыми капиталовложениями.

С одной стороны, оно выгодно для самой компании, поскольку ее акциями владеет большое число вкладчиков, а контрольный пакет находится в руках одного инвестора.

С другой стороны, портфельный инвестор получает также определенную выгоду, ведь ему не приходится брать на себя обязанности по управлению компанией.

Обратите Внимание!

Вторым положительным моментом портфельного инвестирования является минимальный риск потери денег. Средства вкладчика диверсифицированы (распределены) на множество частей и вложены в статутные капиталы нескольких компаний.

Портфельные инвестиции состоят из обязательств и активов компании. Операции с покупкой активов включают в себя торговлю ценными бумагами (акциями, сертификатами, облигациями) крупных зарубежных фирм.

Финансовыми обязательствами могут выступать государственные займы в форме наличных средств, которые имеются у инвестора.

Прямые и портфельные иностранные инвестиции имеют определенную структуру. Прямые инвестиции состоят из четырех основных категорий:

  • вложений в основные фонды (новых);
  • создания основных фондов (ОФ) путем совместного инвестирования;
  • капиталовложения в модернизацию ОФ;
  • инвестиций с целью приобретения 51% акций.

Портфельные инвестиции состоят из вкладов в ценные бумаги и выдачи кредитов предприятиям или государству.

По оценкам экспертов в области инвестирования, на сегодня прямые инвестиции – один из самых развивающихся видов заработка. Прямые инвестиции хоть и более рискованные, чем портфельные, однако, они приносят намного больше прибыли.

Отличие прямых и портфельных инвестиций

Принципиальным отличием прямых от портфельных инвестиций является их возможность влиять на деятельность компании.

Разделение инвестиций на две группы (прямые и портфельные) – это, конечно, условность.

Прямые инвестиции позволяют управлять деятельностью, портфельные – нет.

Иногда даже 10% уставного капитала достаточно для руководства крупным предприятием (вспомним пример выше, когда корпорация разделена между множеством мелких инвесторов).

Кто может инвестировать?

Вкладывать средства в прямые или портфельные инвестиции могут физические и юридические лица, которые пользуются собственными или заемными денежными ресурсами.

В принятии решения о выборе типа инвестиций, важную роль играет наличие собственных средств и цель, которую преследует вкладчик.

Например, если средства инвестируются для сохранения капитала и его преумножения, то используются портфельные инвестиции.

Кроме того, мелкие инвесторы также отдают предпочтение портфельным вкладам.

Если задачей инвестора выступает получение права на управление бизнесом, то следует выбрать прямой тип инвестиций.

Перед принятием решения относительно выбора типа инвестирования, необходимо провести анализ эффективности вложений.

на тему

Источник: https://businessmonster.ru/investitsii/pryamyie-i-portfelnyie.html

Как формируется инвестиционный портфель и что такое портфельные инвестиции

Классификация инвестиций по цели инвестирования подразделяет их на прямые и портфельные инвестиции. Прямые инвестиции направлены на приобретение реальных активов с условием участия в их управлении инвестора.

Сущность портфельного инвестирования — приобретение ценных бумаг, возможно тех же реальных активов в виде акций, для получения дохода.

Портфельный инвестор не участвует в процессе управления теми предприятиями, акции которых он приобрел.

Портфельное инвестирование

Приобретая акции компаний или иные ценные бумаги, инвестор всегда рискует не получить ожидаемый доход, а иногда и вложенный капитал.

Риски велики если инвестор покупает акции одной или двух компаний, поскольку рынок ценных бумаг отражает реальные процессы производства и сбыта продукции этих компаний, на которые влияют множество факторов негативных или позитивных.

Инвестор может не успеть продать акции по выгодной цене в случае влияния негативных факторов на бизнес компаний, акции которых он приобрел. Он о них может и не знать, а узнать только после их падения в цене.

Для снижения рисков, инвестор формирует инвестиционный портфель, в котором размещаются акции разнообразных компаний с различной степенью риска и различным уровнем доходности. Понятие инвестиционного портфеля связано с представлением об обычном портфеле, набитым бумагами (акциями) различных компаний.

Портфель инвестиций замечателен еще и тем, что может постоянно видоизменяться в зависимости от конъюнктуры рынка ценных бумаг, сохраняя уровень доходности без изменения степени риска.

Инвестиционный портфель и инвесторы

Инвесторы также классифицируются на:

  • консервативных инвесторов;
  • умеренно-агрессивных;
  • агрессивных инвесторов.

Портфель инвестора чаще всего отражает его характер и сущность, если речь идет об инвесторе — физическом лице.

Если речь идет об инвесторе — юридическом лице, то формирование инвестиционного портфеля зависит от задач стоящих перед предприятием.

Общими для них являются принципы формирования инвестиционного портфеля — соотношение доходности и риска: безрисковые вложения с низким уровнем доходности; умеренно рисковые вложения с гарантированной доходностью; вложения с высокой степенью риска и максимумом доходности.

Виды инвестиционных портфелей

Исходя из такого подхода, виды инвестиционных портфелей подразделяются на:

  • консервативный;
  • умеренный;
  • агрессивный.

Консервативный состоит из государственных ценных бумаг, акций «голубых фишек», золота и обеспечивает высокую защищенность составляющих и портфеля в целом, а доходность инвестиционного портфеля сохраняется на необходимом инвестору уровне.

Агрессивный укомплектован высокодоходными ценными бумагами, включая их дериваты. Эти ценные бумаги имеют достаточно высокую степень риска. Поэтому, инвестор сам активно управляет своим портфелем или постоянно контактирует с управляющим его портфелем брокером.

Умеренный сбалансирован, оптимизация инвестиционного портфеля по доходности и степени риска — характерная его черта. В таком портфеле находятся как высокодоходные бумаги с высокой степенью риска, так и низкодоходные надежные бумаги, типа государственных облигаций.

Читайте более детально про управление инвестициями. 

Типы инвестиционных портфелей

Типы инвестиционных портфелей зависят от цели формирования инвестиционного портфеля.

  1. Если для инвестора целью является быстрый рост капитала, он формирует портфель роста.
  2. Если цель — быстрый возврат инвестиций, то формируется портфель ликвидности.
  3. Цель инвестора — гарантированный постоянный доход, формируется портфель дохода, состоящий из акций крупных нефтяных компаний, компаний газового сектора экономики и крупных энергетических компаний.
Интересно:  Как пополнить счет с билайна на мтс

Кроме этого портфели могут сформированы из региональных ценных бумаг или акций компаний одной отрасли. Также формируются инвестиционные портфели составленные из иностранных ценных бумаг — портфельные иностранные инвестиции.

Формирования инвестиционного портфеля

Этапы формирования инвестиционного портфеля:

  1. Определение себя как инвестора: консерватор, умеренный или агрессивный инвестор.
  2. Определение цели инвестирования: максимум доходности, минимум риска, быстрый рост капитала, быстрый возврат инвестиций или сочетание этих целей.
  3. Анализ рынка ценных бумаг исходя из целей инвестирования.
  4. Выбор ценных бумаг и определение их соотношения для заданного уровня доходности и минимума степени риска.
  5. Приобретение ценных бумаг и начало текущего мониторинга сформированного портфеля.

Управление портфельными инвестициями

Портфельные инвестиции, сформированные таким образом, могут управляться инвестором непосредственно или передаться в доверительное управление брокерской компании.

Передача в доверительное управление не означает полную передачу прав на управлением портфелем.

Изменение состава портфеля, увеличение или снижение стоимости активов портфеля происходит с обязательным согласованием с инвестором.

Сущность управления портфелем для инвестора состоит в поддержании его доходности на определенном уровне. Здесь существует два основных подхода:

  1. Формирование высоко диверсифицированного портфеля с заданным уровнем соотношения доходы/риски.
  2. Формирование высокодоходного портфеля с высоким уровнем риска.

В первом случае, участие инвестора в управлении связано с определением уровня соотношение доходы/риски через длительные промежутки времени и проведением необходимой коррекции состава портфеля. Такое управление называют пассивным. Но это название не отражает сути управления.

Самый известный в мире портфельный инвестор Уоррен Баффетт практикует именно этот тип управления инвестициями и зарабатывает миллиарды долларов.

Главное, по его мнению, правильно выбрать состав портфельных инвестиций, увидеть долговременную перспективу их роста, иметь терпение и ждать, не обращая внимания на периодическую нестабильность рынка ценных бумаг.

Во втором случае, управление портфелем называют активным. Анализ соотношения доходы/риски проводится ежедневно, на основании проводимого анализа, совершаются коррекция состава ценных бумаг, продажа одних и покупка других. Продажа части ценных бумаг возможна при условии, что они обладают высокой ликвидностью.

При активном подходе к управлению портфельными инвестициями достаточно высок уровень операционных затрат, который снижает эффективность инвестиций, его также учитывает портфельный инвестор.

Все это требует отличного знания рынка ценных бумаг, знания фундаментального и технического анализа рынка, одним словом, высокого профессионального уровня портфельного инвестора.

Самое Важное!

При любом подходе к управлению инвестиционным портфелем, успех инвестора зависит от его знания рынка ценных бумаг, фундаментальных процессов в экономике не только своей страны, но и в мировой экономике и умело применять эти знания.

Портфельное инвестирование является одним из приоритетных направлений в инвестиционной сфере деятельности. Портфельные инвестиции осуществляются каждый день во всем мире в громадных суммах. Вы также можете начать эту интересную и высокодоходную деятельность. Начните и увидите как это прибыльно и интересно.

Читайте далее

Международные прямые инвестиции и их оценка.

Косвенные инвестиции: отличие от прямых, их суть и типы.

Источник: https://kudainvestiruem.ru/klassifikatsiya/investicionnyj-portfel.html

Портфельные инвестиции и возможности заработка на них

У многих на слуху прямые и портфельные инвестиции, однако далеко не каждый знает, чем они отличаются. Первый вид вложений предполагает направление средств в капитализацию компании с целью получения прибыли в будущем и право управлять ею.

При прямом инвестировании предприятие получает различную помощь со стороны инвестора – содействие в стратегическом администрировании, финансирование его деятельности и т.д. В свою очередь, портфельные инвестиции – это вложения небольшими долями в различные компании. Они позволяют существенно снизить риски неудач, а также не уполномочивают управлять компанией.

В качестве примера прямых инвестиций можно рассмотреть вкладчика, направляемых средства на покупку оборудования для выпуска готовой продукции. Это позволит нарастить выпуск этого товара и увеличивать его поставки.

Финансовые портфельные инвестиции относятся к инвесторам, приобретающим акции Сбербанка или другой компании, однако не планирует никак не участвовать в ее управлении.

Доход в этом случае будет зависеть от количества купленных бумаг.

Что необходимо понимать о портфельных инвестициях

Портфельные инвестиции – это вложение денежных средств в акции компаний, которые либо являются небольшими, либо сильно распылены между инвесторами, что не позволяет рассчитывать на реальный контроль над нею.

Такие инвестиции ставят целью получение прибыли благодаря повышению котировок ценных бумаг во время ими торговли на фондовой бирже. Обычно портфельное инвестирование ведется в краткосрочной либо среднесрочной перспективе, часто оно обладает непредсказуемым и стихийным характером.

цель такого вложения является оценивание инвестиционной привлекательности организации, в которую будут направляться денежные средства.

Полезный Совет!

Когда осуществляются портфельные инвестиции, вводится такой показатель, как инвестпривлекательность.

Он сообщает о возможной доходности, на которую можно рассчитывать при участии в проекте, и потенциальных рисках. Обычно доход и риски связаны прямо пропорционально.

Особую популярность финансовые портфельные инвестиции получили в Швейцарии, Дании и Канаде. В иных государствах они также достаточно популярные.

Подробности о прямых инвестициях

Данный тип инвестиций может производиться различными методами. Один из них предполагает открытие иностранных филиалов банков и корпораций, строительство заводов.

Также возможна покупка контрольных пакетов акций предприятий. Обычно речь идет о 25% и больше. В этом случае инвестор получает возможность оказывать влияние на управление компанией.

Каждый из методов пользуется большой популярностью в различных государствах мира.

Разновидности портфельных инвестиций

Международные портфельные инвестиции направлены на создание комплекта ценных бумаг и различных финансовых инструментов, его стоимость должна с течением времени увеличиваться. Зарабатывать можно на получении дивидендов и увеличения котировок акций.

В зависимости от величины рисков выделяют такие формы портфельных инвестиций:

  • низкорисковые – обычно их доходность минимальная;
  • средний уровень рисков и стабильная прибыльность;
  • высокие риски и повышенные доходы.

При формировании инвестиционного портфеля можно использовать разные виды вложений, комбинируя риски, а также приобретать бумаги одной направленности. Примечательно, что риски портфельных инвестиций в России могут быть самыми разными и во многом зависят выбранного направления деятельности.

В зависимости от сроков различают такие виды портфельных инвестиций:

  • краткосрочные – делаются на несколько месяцев;
  • среднесрочные – срок от 6 до 12 месяцев;
  • долгосрочные – срок более 1 года.

Существуют и другие виды классификаций типов ценных бумаг, перелива капитала между странами, способу формирования портфеля и т.д.

Принципы формирования портфельных инвестиций

Когда формируются зарубежные портфельные инвестиции, необходимо следовать таким принципам:

  • ликвидность – такой вид вложений отличается хорошей мобильность капитала, благодаря этому можно быстро реагировать на изменения конъюнктуры биржи;
  • диверсифицированность – в портфеле собираются ценные бумаги предприятий различных хозяйственных областей, они имеют разную доходность и риск;
  • консервативность – предполагает грамотный и оправданный подход к созданию портфеля, при этом повышенный риск по доходу ценных бумаг перекрывается уменьшенными рисками и доходностью.

Как управляют портфельными инвестициями

Обычно при управлении этим видом инвестиций менеджеры стараются искать «золотую средину». Здесь может практиковаться агрессивный метод, он предполагает максимальную прибыль, даже если придется серьезно рисковать. В этом случае необходимо пристально наблюдать за рынком и анализировать его, помимо этого важно следить за изменением своего портфеля.

Пассивный метод иногда называется консервативным. Он предполагает сведение всех рисков к минимуму. При этом важным требованием является получение такой доходности, которая бы была выше инфляции.

Итак, мы рассмотрели прямые и портфельные инвестиции. Познакомившись с их ключевыми особенностями, каждый вкладчик может выбрать наиболее подходящую для себя стратегию и регулировать риски. На странице https://investtalk.ru/forum/forum/59-poisk-investitcij/ реализован инвестиционный поиск. Благодаря ему пользователи нашего форума смогут найти подходящий объект для вложений.

Источник: https://investtalk.ru/invest/portfelnye-investitsii-vidy-osobennosti-otlichitelnye-cherty

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – инвестиции денежных средств в ценные бумаги. Приобретенные инвестором ценные бумаги формируют «Портфель ценных бумаг», от этого термина происходит название отрасли. Портфельные инвестиции могут осуществлять как физическое, так и юридическое лицо, минимальный требуемый капитал равен стоимости одной ценной бумаги.

Классификация портфельных инвестиций по цели вложения денег

Создание портфеля ценных бумаг может преследовать две цели: получение пассивного дохода от создаваемого актива, либо преумножение капитала. В зависимости от цели, инвесторы наполняют портфель различными видами ценных бумаг.

Для создания пассивного дохода инвестора очень часто приобретают такие ценные бумаги, как акции.

Акция предусматривает получение процента от прибыли акционерного общества, соразмерного проценту имеющихся у инвестора акций в определенный срок, как правило, год.

Доходы от акции называются дивидендами. Дивиденды могут поступать инвестору без его личного участия в делах компании.

Для преумножения капитала обычно используют ценные бумаги, приносящие единовременную прибыль, как правило, облигации. Облигация обязует лицо, выпустившее ее, выплатить держателю облигации номинальную стоимость с процентом в установленный в облигации срок. Таким образом, инвестор возвращает вложенные деньги и получает прибыль.

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

Яркое преимущество портфельных инвестиций – в возможности частичного выкупа компании. Покупка выпускаемых компанией акций дает инвестору возможность с течением времени выкупить акции компании более чем на 50 процентов и стать Генеральным Директором акционерного общества, оказывая при этом ключевое влияние на развитие бизнеса.

Среди недостатков портфельного инвестирования можно выделить основные два. Первый – ценные бумаги являются высоколиквидным активом. Стоимость одной ценной бумаги может меняться несколько раз в течение дня. Инвестор должен быть в курсе изменения цен, чтобы в случае необходимости вовремя продать или купить акции и не потерять вложенные деньги.

Второй — страховка ценных бумаг, как, например, страховка движимого и недвижимого имущества, невозможна. Если происходит банкротство компании, инвестор получает лишь часть оставшегося имущества в соответствии с процентом акций, которым он владеет. Постоянно присутствует риск потерять все вложенные капиталы.

Как защитить портфель ценных бумаг?

В качестве защиты от возможного банкротства многие инвесторы рекомендуют дифференцировать ценные бумаги, то есть покупать их от разных компаний.

Если акции одной компании теряют в цене, акции другой в это же время могут расти, в результате чего общий баланс остается на относительно постоянном уровне.

Формулировка данного принципа: «Чтобы не разбить купленные яйца, разложите их по разным корзинам».

Обратите Внимание!

В то же время американский инвестор Уоррен Баффет, один из богатейших людей мира по версии Forbes, призывает к совершенно иному методу: «Положите все яйца в одну корзину и следите, чтобы она не разбились».

По словам Баффета, ключевым составляющим элементом успешного инвестирования является опыт и умение оценивать экономические показатели компании, в которую вы собираетесь инвестировать.

Баффет следовал этому принципу на протяжении всей жизни, выкупая акции холдинга Berkshire Hathaway.

На данный момент портфельные инвестиции являются одними из самых популярных в мире, а число портфельных инвесторов во всех государствах с каждым годом растет.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/7492-portfelnye-investicii

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *